7월 반도체 폭락, 범인은 공매도가 아니라 밸류에이션과 레버리지였다
7월 전 세계 반도체·AI주 폭락의 진짜 방아쇠는 실적·밸류에이션 재평가였고, 레버리지와 ETF의 기계적 리밸런싱이 그 낙폭을 증폭시켰습니다. 공매도는 원인이 아니라 가속 페달에 가까웠습니다.
2026. 07. 31.
레오폴드 아셴브레너, 4배 레버리지 쓴 01년생 천재의 45조 펀드 하루 만에 무너졌다
전 오픈AI 연구원 레오폴드 아셴브레너가 세운 헤지펀드 시추에이셔널 어웨어니스(Situational Awareness LP)가 4배 레버리지와 반도체 급락이 겹치며 어제 하루 만에 무너졌습니다. 439% 수익률 신화의 이면과 남은 히든카드를 살펴봤습니다.
2026. 07. 31.
브렌트유 100달러 돌파, 나스닥 2.15% 급락시킨 이란 리스크
브렌트유가 하루 만에 7% 급등해 100달러를 돌파한 반면 WTI는 아직 92달러 선입니다. 11일째 이어진 미국의 대이란 공습과 호르무즈 해협 리스크에 나스닥은 2.15% 밀렸습니다.
2026. 07. 24.
단일종목 레버리지, 44% 쏠린 삼성전자·SK하이닉스부터 시작한 게 문제다
삼성전자·SK하이닉스 비중이 코스피 시가총액의 44%에 달하는데, 이 두 종목부터 단일종목 레버리지를 승인한 게 최선이었을까요. 상장 두 달 만에 드러난 변동성 폭증의 원인을 짚어봅니다.
2026. 07. 23.
키미 K3 쇼크, 딥시크와 뭐가 다를까 — 삼성전자·SK하이닉스 영향은
중국 문샷AI의 '키미 K3'가 딥시크 쇼크를 재연하며 엔비디아·반도체주를 흔들었어요. 딥시크와의 차이, 그리고 삼성전자·SK하이닉스에 미칠 영향을 짚어봤습니다.
2026. 07. 20.
단일종목 레버리지 ETF란? 구조·위험·최근 규제까지 정확히 정리
삼성전자·SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF, 상장 두 달 만에 신규상장 중단·마케팅 금지까지 나온 이유는 무엇일까요. 상품 구조와 음의 복리효과, 최근 규제 흐름까지 정리했습니다.
2026. 07. 18.